Experti po celá léta tvrdili, že americká ekonomika je v recesi a korekce akciového trhu, ale oba se dál bouří navzdory protivětru, jako jsou vysoké úrokové sazby a nepříliš ideální úrovně inflace. Tento měsíc trh zaznamenal svůj nejlepší týden v roce 2023, navzdory tomu, co bylo zveřejněno Investor’s Business Daily nazývané „obecně slabé ekonomické údaje“. Je tedy pravděpodobné, že v dohledné době dojde k sestupu, a jak to poznáte? Jak říkají experti, minulá výkonnost není zárukou budoucí výkonnosti, ale historie ukazuje, že určitý vývoj má tendenci ohlašovat to, co se eufemisticky nazývá korekce trhu. Toto je 13 varovných příznaků krachu akciového trhu podle odborníků a jak byste měli reagovat, pokud se zdá, že nebe padá.
„Když ceny akcií vyletí nad svou vnitřní hodnotu, je to často předzvěst korekce trhu,“ říká finanční expert Michael Ryan. „Nebesky vysoké poměry cena/výdělek jsou často červenou vlajkou.“ Když si investoři uvědomí, že akcie jsou předražené, může následovat krach trhu. „Pokud akciový trh zažívá delší období zisků bez odpovídajícího zlepšení firemních zisků, mohlo by to znamenat, že je na obzoru korekce,“ říká Adam Garcia, generální ředitel společnosti Stock Dork.
Když se „výnosová křivka“ převrátí vzhůru nohama, může to předpovídat krach akciového trhu. „Běžně jsou dlouhodobější úrokové sazby vyšší než krátkodobé, protože s sebou nesou větší riziko,“ vysvětluje Frank Barber, expert na rozvoj podnikání a finance ve společnosti Přečtěte si o zlatě v Kalifornii. „Když ale dojde k obrácené výnosové křivce, znamená to, že investoři akceptují nižší výnosy z dlouhodobějších investic. Často je to proto, že očekávají pokles budoucích výnosů. To může vést k tomu, že lidé přesunou své peníze do bezpečnějších aktiv, jako jsou americké státní dluhopisy, které může být špatné pro akcie.“
„Řada těchto může zatěžovat podniky i spotřebitele, což vede k ekonomickému zpomalení,“ říká Ryan.
„Události Černé labutě jsou ty sporadické a neočekávané věci, které mohou zpackat finanční svět a přimět akciový trh k šílenství, jako je pandemie COVID-19, finanční krize v roce 2008 a teroristický útok z 11. září,“ říká Rob Whaley. finanční specialista s Horizon Finance Group.
„Když je „měřidlo strachu“ na trhu nízké, je to často známkou toho, že investoři jsou příliš pohodlní – obvykle těsně před poklesem,“ říká Ryan. „Přílišná sebedůvěra může zaslepit investory před riziky a připravit půdu pro pád.“
Index volatility Chicago Board Exchange (VIX) signalizuje úroveň strachu nebo stresu na trhu; čím vyšší je index, tím více se investoři cítí nevyrovnaní. „Volatilita je skvělý způsob, jak potvrdit skutečný krach,“ říká Dan Callahan, CFA, investiční ředitel společnosti Partneři plánování Capasso. „Když strach roste, různé ukazatele volatility rychle porostou.“
„Ekonomické ukazatele, jako je růst HDP, míra zaměstnanosti a inflace, je důležité sledovat,“ říká Garcia. „Pokud dojde k náhlému ekonomickému zpomalení nebo kontrakci, může to vyvolat krach trhu, protože to ovlivní zisky společností a sentiment investorů.“
„To bylo neuvěřitelně evidentní během posledního nárůstu kryptoměn v letech 2020 a 2021,“ říká Callahan. „Bezcenné coiny a NFT by se za den nebo dva zvýšily 10 až 20krát. To je klasická známka neudržitelného trhu.“
„Politická nestabilita, obchodní spory nebo globální konflikty mohou přispět k turbulencím na trhu,“ říká Garcia. „Náhlé geopolitické události mohou vést k panice investorů.“
„Mějte na paměti abnormální objemy obchodů, zejména při panickém prodeji, protože by to mohlo naznačovat, že investoři prchají z trhu,“ říká Garcia. „Tento náhlý exodus investorů může vyvolat prudký pokles.“
„Zasvěcení společnosti, jako jsou manažeři a členové představenstva, kteří hromadně prodávají své akcie, mohou naznačovat nedostatek důvěry ve vlastní společnosti, což může signalizovat budoucí problémy,“ říká Ryan.
Jedním z varovných signálů blížícího se krachu akciového trhu je „negativní moment, kdy se stále méně akcií účastní rally,“ říká Jake Hill, generální ředitel společnosti DebtHammer. „Abyste se připravili na potenciální krach akciového trhu, je důležité dále diverzifikovat své portfolio. Přehodnocení rozpětí portfolia a přesun prostředků do bezpečnějších/stabilnějších aktiv může zmírnit dopad krachu. To je důležité zejména pro důchodce, z nichž mnozí počítají.“ jejich investiční portfolio jako jejich primární zdroj příjmu.“
„Vysoká úroveň maržového dluhu, kdy si investoři půjčují peníze na investice do akcií, mohou propady trhu zhoršit,“ říká Garcia. „Kaskáda výzvy k dodatkové úhradě může vést k nucenému prodeji a zesílit sestupnou trajektorii trhu.“
„Nejsem si jistý, že dojde k úplnému krachu, ale čeká nás výprodej,“ říká Scott Bauer, bývalý výkonný ředitel a generální ředitel Goldman Sachs. Prosper Trading Academy. „Nesplácení kreditních karet a nesplácení půjček na auta jsou právě teď na nejvyšších hodnotách. Ceny dluhopisů klesají. A tady je jedna velká: všechny levné peníze tam venku a úspory jsou pryč. Lidé jsou velmi, velmi hubení.“ K úplné změně vzhledu tohoto trhu nebude potřeba mnoho.“
11 jednoduchých věcí, které můžete udělat pro zpomalení stárnutí
„Bez ohledu na váš věk, pokud existují známky toho, že se blíží krach akciového trhu, je čas přesunout svá penzijní aktiva, abyste snížili úroveň rizika,“ říká Ann Martin, provozní ředitelka pro CreditDonkey. „Akcie, nemovitosti a podílové fondy, v tomto pořadí, mají tendenci být nejvolatilnějšími aktivy během propadů trhu. I když se pravděpodobně nemůžete zcela zbavit těchto aktiv, měli byste přesunout některá ze svých nejrizikovějších aktiv do bezpečného přístavy jako spořicí dluhopisy nebo CD, alespoň dokud to nejhorší neskončí, jakmile dojde k krachu a začne oživení, je čas začít nakupovat, dokud jsou aktiva nízká.“
